我國商業(yè)銀行外匯風險管理中存在的問題與對策

0.引言

在我國加入世界貿(mào)易組織后經(jīng)濟全球化的程度不斷提高，國內(nèi)市場經(jīng)濟對外開放的程度也越來越深，大量外資企業(yè)看好中國國內(nèi)市場開展經(jīng)濟投資。2005年7月我國重新制定了浮動匯率制度，以期進一步適應(yīng)市場發(fā)展需求；2010年由于受到內(nèi)外部經(jīng)濟因素的影響人民幣的升值壓力也愈發(fā)的增大。至此我國商業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)開始面臨著高風險。

1.商業(yè)銀行的外匯風險概述

1.1外匯風險概述

外匯風險主要是指在國際經(jīng)濟貿(mào)易活動中，在限制時期內(nèi)由于無法預估的匯率變動以及其他因素使得外幣計價資產(chǎn)或負債蒙受直接或間接損失的可能性[1]。

外匯風險分類：從外匯風險的形成原因來對其進行分類主要可以將其分為以下五類。1）交易風險。交易風險主要是指在國際業(yè)務(wù)中由于使用外幣交易所帶來的風險。出現(xiàn)交易風險的基礎(chǔ)就是進行或進行過外幣交易，并且在未來的時間段內(nèi)反方向交易一定數(shù)量的該種外幣。交易的主體可以是外匯銀行、國際投籌資者等；2）結(jié)算風險。結(jié)算風險主要是指在外幣計價或結(jié)算的交易過程中由于交易和結(jié)算的日期不是同一天，在交易與結(jié)算的時間段內(nèi)本幣或外幣匯率出現(xiàn)變化所導致實際支付本幣增加或減少。結(jié)算風險一般都是與貨物或勞務(wù)買賣共同出現(xiàn)的。交易主體一般是從事國際貿(mào)易的企業(yè)；3）轉(zhuǎn)換風險。轉(zhuǎn)化風險主要是指企業(yè)在資產(chǎn)負債表日實行外幣的債權(quán)債務(wù)等會計財務(wù)處理時，對于必須折算為本幣計價的資產(chǎn)和負債進行評價時造成的損失[2]。轉(zhuǎn)換風險的主體一般是銀行、開展國際業(yè)務(wù)的企業(yè)等；4）經(jīng)濟風險。經(jīng)濟風險主要是指無法預估的意外的匯率變化所造成的企業(yè)現(xiàn)金流遭受損失的可能性。其是一種潛在風險，主要被用于經(jīng)濟分析；5）儲備風險。儲備風險主要是指開展外匯業(yè)務(wù)的交易人員為了一定目的而持有外匯儲備，但是由于匯率變動而造成經(jīng)濟損失的可能性。其主體可以是任何持有外匯資產(chǎn)的個體。

1.1商業(yè)銀行外匯風險

商業(yè)銀行外匯風險主要就是指由于國際匯率出現(xiàn)變動導致商業(yè)銀行通過外幣表示的債券與債務(wù)發(fā)生變化，商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的可能性。具體來說就是由于人民幣的匯率變動使得商業(yè)銀行持有外幣風險頭寸的價值出現(xiàn)變動，令商業(yè)銀行蒙受經(jīng)濟損失。

商業(yè)銀行外匯風險產(chǎn)生的原因主要有以下幾點：1）商業(yè)銀行所是由的外匯頭寸。外匯頭寸即為銀行所持有的外匯差額，一旦外匯出現(xiàn)變化那么商業(yè)銀行將會面臨外匯風險。如果銀行賬戶資產(chǎn)負債出現(xiàn)缺口時，匯率的上升與下降都會使得商業(yè)銀行面臨外匯風險；2）匯率波動性。商業(yè)銀行的外匯差額越大，該種外幣的匯率波動越劇烈那么商業(yè)銀行潛在的收益或損失也會加大。即為外匯風險增加；3）匯率持有期。持有外匯實踐的長短與匯率波動之間有直接的聯(lián)系。持有外匯時間與匯率波動與外匯風險呈現(xiàn)正比。

2.商業(yè)銀行外匯風險管理中的問題

2.1內(nèi)部因素

2.1.1外匯風險管理意識手段落后

我國商業(yè)銀行對風險管理的意識十分薄弱，一般都采取發(fā)展業(yè)務(wù)為先的方式，優(yōu)先注重業(yè)績和績效，忽視了商業(yè)銀行的風險控制與管理。如出現(xiàn)外匯風險等情況主要都是采取事后補救的手段。由于我國早期采用的是固定匯率制度，使得商業(yè)銀行形成外匯風險管理意識的時間較晚，因此我國商業(yè)銀行在判斷、測量以及控制外匯風險的能力與經(jīng)營不夠成熟。發(fā)達國家的商業(yè)銀行在風險敞口測量、壓力測試等方面都已經(jīng)發(fā)展成熟。而我國的風險敞口風險和風險價值測量的應(yīng)用僅僅只有短短幾年時間，仍然存在較大的發(fā)展空間[3]。

2.1.2外匯風險管理內(nèi)部控制欠缺

我國商業(yè)銀行中缺乏實行匯率風險控制管理的專門部門，對匯率風險進行內(nèi)部審計的體系也尚待建立。商業(yè)銀行內(nèi)部外匯風險管理經(jīng)驗豐富的專業(yè)人才十分缺乏。表1為我國主要商業(yè)銀行工作人員學歷結(jié)構(gòu)。從表1可以看出我國商業(yè)銀行員工碩士學歷以上工作人員比例有限。雖然學歷僅僅體現(xiàn)著個人的綜合素質(zhì)，但是目前在商業(yè)銀行中專門從事匯率風險管理的人員也十分有限。學歷的限制、經(jīng)驗豐富人員確實導致商業(yè)銀行風險管理崗位缺失現(xiàn)象十分嚴重。

表1 我國商業(yè)銀行工作人員學歷結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：上市公司年報

2.2外部環(huán)境

我國外匯市場有待進一步完善主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1）外匯交易規(guī)模小。2012年我國外匯交易市場規(guī)模與2006年相比增長了4倍左右。從這一數(shù)據(jù)看出我國外匯市場規(guī)模正在快速擴張。但是其與我國國內(nèi)生產(chǎn)總值相比外匯市場交易規(guī)模仍然有待提高。國際范圍內(nèi)外匯交易規(guī)模均大于國內(nèi)生產(chǎn)總值[4]。2）商業(yè)銀行外匯交易品種有限。我國外匯市場主要交易品種數(shù)量十分有限，即期交易外幣僅有9種，遠期交易外幣僅有7種，期權(quán)交易僅有5種。相比倫敦外匯交易市場中的30余種外幣，我國外幣交易品種十分有限。3）我國外匯市場缺乏完善的調(diào)節(jié)機制。我國的匯率制度經(jīng)過一段時間的發(fā)展，匯率市場的調(diào)節(jié)機制得到了一定的改善，特別是在2012年人民幣匯率波動幅度高達1%，人民幣匯率反映市場變化的功能更加凸顯。但是與發(fā)達國家的匯率市場對比我國匯率市場依然存在明顯差距，經(jīng)濟工具與法律手段的利用十分欠缺。

3.商業(yè)銀行外匯風險管理的相應(yīng)對策

3.1強化商業(yè)銀行匯率風險管理的意識

商業(yè)銀行匯率風險管理意識應(yīng)該由內(nèi)而外的徹底貫徹到銀行內(nèi)部，而不能夠只是單單強化匯率風險管理部門的工作。因此商業(yè)銀行應(yīng)該定期開展外匯風險轉(zhuǎn)移知識培訓，開展內(nèi)部研討會議，邀請國際外匯風險管理權(quán)威者講座，引進先進的風險管理方式，在結(jié)合自身經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上靈活使用。商業(yè)銀行外匯風險管理要求銀行的領(lǐng)導者在制定和執(zhí)行時要有預見性，在科學預估國際金融環(huán)境的基礎(chǔ)上實行風險管理政策[5]。

3.2提高商業(yè)銀行對匯率風險的識別與測算能力

近幾年商業(yè)銀行匯率風險管理的手段與方式有了突破性的進展。大規(guī)模的商業(yè)銀行在匯率風險管理識別和測算工作中開始采用VaR模型；小規(guī)模的商業(yè)銀行也開始提高對計量模式的實踐。但是值得注意的是，商業(yè)銀行應(yīng)該在匯率風險管理中不能僅僅只是停留在借鑒的表面，還應(yīng)該結(jié)合自身實際情況應(yīng)用，同時還要用于創(chuàng)新嘗試，對已經(jīng)能夠成熟運用的匯率風險分析方式要深入研究，將其運用到日常風險匯率管理中。同時，其還應(yīng)該轉(zhuǎn)換對匯率風險管理的事后性，加強前瞻性預估，變傳統(tǒng)事后彌補行為為事前積極預防。

3.3強化商業(yè)銀行匯率風險內(nèi)部審計

商業(yè)銀行要構(gòu)建相對獨立的匯率風險內(nèi)部審計部門，避免其審計工作受到其他部分的影響。擴大內(nèi)部審計的內(nèi)容，將風險頭寸的測量、計量工具的選擇等內(nèi)容都納入審計內(nèi)容，提高審計的準確性。另外，商業(yè)銀行還應(yīng)該著重注意崗位之間的銜接和設(shè)置問題，避免在外匯業(yè)務(wù)開展中出現(xiàn)責任推諉的現(xiàn)象[6]。

3.4引進高素質(zhì)綜合型人才

首先商業(yè)銀行可以著重發(fā)掘內(nèi)部資源，可以采用內(nèi)部晉升制度，選拔出能夠符合外匯風險管理需求的職員。并且構(gòu)建銀行內(nèi)部的人才庫，實施更新，切實做好人才儲備與選拔工作。在員工績效工資方面應(yīng)該根據(jù)銀行的實際情況優(yōu)化績效管理體系和考核指標，保證員工的基本利益，讓激勵機制起到充分的推動作用[7]。

3.5完善商業(yè)銀行匯率風險管理監(jiān)管

完善商業(yè)銀行匯率風險監(jiān)督管理的內(nèi)容，擴大覆蓋面；改進完善監(jiān)督管理手段，將信息化網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用到對銀行匯率風險管理的監(jiān)督中，強化監(jiān)督管理的作用。在運營監(jiān)督管理手段方面可以將銀行匯率風險管理現(xiàn)場調(diào)查與數(shù)據(jù)定量分析相結(jié)合，從客觀的角度準確掌握銀行的匯率風險[8]。

4.結(jié)束語

隨著匯率改革的時間不斷推移，我國商業(yè)銀行匯率風險管理的手段與意識已經(jīng)得到了明顯的改善和提高。但是相對于發(fā)達國家來說還是有較大的發(fā)展空間。因此商業(yè)銀行應(yīng)該充分意識到匯率風險管理的重要性，使用先進的匯率測量工具，強化其對匯率風險的計量與控制能力。在重視內(nèi)部審計和控制的同時引進高素質(zhì)綜合型人才。相信在不久的以后隨著政府監(jiān)管力度的加強，我國商業(yè)銀行必將探索出具有自身特色的匯率風險管理體系。

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